營改增：為融資租賃算三筆賬

3月24日，財政部、國家稅務總局發布《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》，自2016年5月1日起，我國將全面實施營改增，范圍擴大到建筑業、房地產業、金融業、生活服務業。

融資租賃作為現代服務業下的稅目之一，雖然在2013年被納入營改增試點范圍，但此次全面實施營改增，尤其是金融業實施營改增，完善了融資租賃業的增值稅抵扣鏈條，理順了行業發展思路，更指出了融資租賃業的取舍。

首先，36號文給融資租賃的業務分了個類：“直租”和“回租”。“直租”被歸納入“租賃服務”（屬現代服務業）。“直租”還分為“融資租賃服務”和“經營租賃服務”。

“直租”中的“融資租賃服務”是指具有融資性質和所有權轉移特點的租賃活動，例如將一臺10年壽命的機床，租給承租人9年，最后承租人以50元的價格買下。“直租”中的“經營租賃服務”是指在約定時間內，將有形動產或者不動產轉讓他人使用且租賃物所有權不變更的業務活動，例如，30年壽命的飛機，租給航空公司5年，租期結束后，租賃公司再租給其他航空公司。“回租”即“融資性售后回租”，例如生產企業一條裝配線“賣給”租賃公司，租賃公司給生產企業購買款后，生產企業再向租賃公司按時交納租金，交滿租金后，裝配線仍歸生產企業。

第一筆賬：原則上利好

融資租賃業2013年納入營改增試點范圍，按照17%的稅率繳納增值稅，融資租賃公司可對承租人支付的利息部分開具增值稅專用發票。承租人可通過融資租賃企業開具的增值稅發票進項稅額，抵扣其融入資金成本。

2013年，金融行業尚未施行營改增，融資租賃業實行營改增，可以說是一個“半拉子”工程，主要體現在抵扣鏈條不完整。銀行開具的利息流水單，不能作為融資租賃公司差額征稅的合法憑證，也就是說，融資租賃公司的借貸利息支出，在增值稅下無法進行抵扣，導致納稅基數增加，從而增加稅負。

金融業營改增之后，金融業將具備開具增值稅專用發票的資格，融資租賃公司可以拿銀行開具的增值稅發票做進項抵扣。而融資租賃公司給承租人開具的銷項發票沒有變化，這就降低了融資租賃公司自身所繳納的增值稅。

還有一個利好是，財稅（2013）106號文件曾規定“經中國人民銀行、銀監會或者商務部批準從事融資租賃業務的試點納稅人中的一般納稅人，提供有形動產融資租賃服務，在2015年12月31日前，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策。”原有政策到期后一直沒有是否延續的通知，此次36號文件重新對超稅負（3%）即征即退政策給予了延續，且未設定截止日期。

此外，36號文件進一步將建筑物、構筑物等不動產或者飛機、車輛等有型動產廣告位的出租服務、車輛停放服務、道路通行服務等均納入“經營租賃服務”的范圍，征收增值稅，擴展了可開展經營租賃的標的物范圍。

第二筆賬：利好的成色不那么足

日前，財政部明確了在現行的17%、13%、11%、6%四檔稅率中，建筑業和房地產業適用11%稅率，金融業和生活服務業適用6%稅率。

作為現代服務業的融資租賃業，增值稅率為17%。銀行等金融行業營改增之后，是6%的稅率。這就是說，融資租賃業要承擔11%的稅率差，這個稅負不算小。

目前融資租賃售后回租業務根據財稅（2013年）37號文的規定享受差額征收政策：“以取得的全部價款和價外費用（包括殘值）扣除由出租方承擔的有形動產的貸款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、關稅、進口環節消費稅、安裝費、保險費的余額為銷售額”。在實際業務中，融資租賃企業僅就差額后部分按照17%的稅率繳納增值稅。

五一營改增后，融資租賃企業的差額征收政策得到保留。但11%的稅率差，將增加融資租賃企業的稅負，對整個融資租賃行業是巨大的沖擊。

根據36號文的規定，2016年5月1日起，對可享受差額納稅的、經商務部批準從事融資租賃業務的試點納稅人的資本限制，從此前的“注冊資本”達到1.7億元，調整為“實收資本”達到1.7億元，并從達到標準的當月起執行差額納稅。而對于2016年5月1日后實收資本未達到1.7億元但注冊資本達到1.7億元的，在2016年7月31日前仍可按照差額納稅，但2016年8月1日后，實收資本仍未達到1.7億元，就不得享受差額納稅。這實際提高了部分融資租賃企業享受差額納稅的門檻。

第三筆賬：稅率分三檔

此次營改增，將融資租賃行業的稅率區分對待，可以歸納為“回租”稅率為6%，不動產“直租”稅率為11%，有形動產“直租”稅率為17%。“按照租賃標的物的不同，融資租賃服務可分為有形動產融資租賃和不動產融資租賃。”這一新規定，相應擴大了融資租賃的范疇。

關鍵在于，動產和不動產的區分，稅率上也有所區分。出租人提供“有形動產租賃服務”(包括融資租賃和經營租賃)的增值稅稅率保持不變，為17%，這可理解為傳統上的融資租賃業范疇。而新增的“不動產租賃服務”(包括融資租賃和經營租賃)，增值稅稅率為11%，這與房地產業執行的是同一稅率。“回租”即“融資性售后回租”，被納入金融業下的“貸款服務”，按照貸款服務適用6%的增值稅稅率。“向承租方收取的有形動產價款本金，不得開具增值稅專用發票，可以開具普通發票”，這樣一來，承租方無法抵扣進項稅，售后回租作為通道業務喪失了節稅優勢，預計回租市場將有一定的萎縮。單純從事售后回租業務的融資租賃公司，發展將遭遇瓶頸。