售后回租全額征稅 融資租賃面臨發展十字路口
七月流火。隨著從8月1日起，“營改增”試點在全國的展開，融資租賃公司開展售后回租業務必須全額開票，令這一業務很難繼續開展。當前售后回租占據金融租賃公司、外商融資租賃公司和內資試點融資租賃公司等三類融資租賃公司業務的70%，在“營改增”大趨勢不會改變的情況下，如果售后回租業務無法順利開展，則整個融資租賃究竟向何處去，需要有一個明確的方向。
據了解，自從上海首開“營改增”試點后，在沒有妥善解決方法之前，融資租賃公司開展有形動產售后回租業務，主要操作方式是本金部分開收據，利息部分開發票，此舉得到當地稅務部門默許。但近期有報道稱國家稅務主管部門要求上海稅務部門嚴格執行“從8月1日起，售后回租業務必須全額開票”的規定，并要求追繳之前由于本金沒有開票而未繳納的稅款，這導致融資租賃業內出現一片混亂，還出現“售后回租業務是變相導致資金進入房地產領域”、“是影子銀行”等論調，甚至有觀點稱，絕大部分融資租賃企業會退出。對此，融資租賃專家屈延凱認為，稅收政策是界定應稅行為和稅種稅率的適用，規范交易、限制交易不是稅法的功能。一個稅制會限制市場主體交易行為、經營范圍、甚至導致一個行業全面虧損，顯然是有問題的。相關融資租賃企業表示，稅務是融資租賃重要支柱，出臺事關行業發展的重大政策時應多傾聽一線企業的想法。
融資租賃的發展滿足了承租人融資和融物的需求，有利于實體經濟的發展。為了促進其發展，國家財稅部門、監管部門以及很多地方政府都出臺政策，給融資租賃的發展營造了良好的氛圍。融資租賃公司，特別是金融租賃公司在成立之初往往以售后回租為主要業務模式，力求迅速做大資產規模，而這一業務模式也得到鼓勵。2010年，國家稅務總局發布《關于融資性售后回租業務中承租方出售資產行為有關稅收問題的公告》（“13號公告”），規定融資性售后回租業務中承租方出售資產的行為，不屬于增值稅和營業稅征收范圍，不征收增值稅和營業稅。13號公告發布后，許多受到政策限制，如醫療設備、農業專用機械和機動車等需要行業主管部門審批或者由財政補貼等無法落實等不能開展直租的業務，可以選擇售后回租模式。承租人通過將企業擁有的設備售后回租，減輕了資產負債，盤活了存量資產，獲得了充足的資金。
但是隨著“營改增”的展開，13號公告與《關于在上海市開展交通運輸業和部分現代服務業營業稅改征增值稅試點的通知》（以下簡稱“111號文”）和《關于在全國開展交通運輸業和部分現代服務業營業稅改征增值稅試點稅收政策的通知》（以下簡稱“37號文”）相沖突。其中37號文規定“經中國人民銀行、商務部、銀監會批準從事融資租賃業務的試點納稅人提供有形動產融資租賃服務，以取得的全部價款和價外費用（包括殘值）扣除由出租人承擔的有形動產的貸款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、關稅、進口環節消費稅、安裝費、保險費的余額為銷售額。”民生金融租賃股份有限公司（以下簡稱“民生金融租賃”）常務副總裁、首席財務官王蓉提出，租賃服務中的售后回租業務，是租賃公司從企業手中購買設備，然后再租賃給企業以獲取租金回報。但“營改增”后，租賃公司購買了上游企業的設備，卻無法取得購買設備的增值稅發票進行抵扣，造成抵扣鏈條中斷，致使企業稅負增加。售后回租業務無法開展。天津天保租賃有限公司張信陽舉例說，22家金融租賃公司資產規模占到行業的一半，15家主要的金融租賃公司在“營改增”試點區域。2013年6月底，這15家金融租賃公司融資租賃資產規模6481億元，占所有金融租賃公司的80.6%。15家企業2013年租賃投放金額1853億元，占所有金融租賃公司的80.3%，其中，售后回租投放金額1570億元，占總投放的84.7%。由此可見影響之大。
針對“營改增”試點給融資租賃行業帶來的問題，業內也積極思考解決之道。民生金融租賃建議對融資租賃租金收入所包含的購買有形動產價款和租息，分別適用１７％和６％兩種增值稅稅率（“兩率”）。在售后回租業務中，對有形動產價款部分，按零稅率或免稅計征，承租人向租賃公司開具零稅率發票；對租息部分則按6%的稅率計征，出租人開具增值稅專用發票，承租人可以抵扣。這樣的方式既解決了售后回租中重復征稅與抵扣鏈條中斷的問題，同時在增值稅繳納過程中，各環節的票據能夠更加完備。財政部上海專員辦在調研上海融資租賃售后回租業務營改增試點政策執行情況后提出，111號文和37號文的規定是正確、規范的。但在實際操作中，由于13號公告存在，融資租賃公司拿不到進項發票，增值稅鏈條發生斷裂。若要求融資租賃企業按照17%全額繳納銷項稅，不僅存在重復征稅，而且該業務會出現全面虧損，企業將難以為繼。因此應盡快停止執行13號公告，重塑售后回租增值稅鏈條。并建議從扶持小微企業發展，支持教育、醫療改革的角度出發，對售后回租承租人為小規模納稅人、學校、醫院等非增值稅一般納稅人（承租人不能開出17%的銷售貨物發票，也不能就融資租賃企業開出的稅票進行抵扣）的，考慮到避免重復征稅的情況，允許融資租賃企業將支付的本金作為差額征稅的扣除項目。
近日有消息稱，天津稅務主管部門也已經通知當地融資租賃公司售后回租業務暫停開票。目前融資租賃行業售后回租業務基本停滯，今后究竟該往何處去？融資租賃專業人士錢亞軍認為，“營改增”對于融資租賃的發展是有益的，寄希望于主管部門改變已有的政策也是不可能的，業內這種慌亂沒有必要，售后回租和直租是融資租賃的兩種不同業務模式，都能夠保證資金進入實體經濟，沒有必要因為“營改增”的規定而將售后回租“妖魔化”。融資租賃公司應當思考的是如何在當前的稅務環境下，調整業務，積極思考對策。據了解，中國銀行業協會金融租賃專業委員會已經積極收集業內意見和建議，會同金融租賃監管部門加強與稅務部門溝通。外商協會租賃業工作委員會也在采取措施，希望反饋企業的意見。
